Solución de dinero en efectivo ¿Qué es una liquidación en efectivo un pago en efectivo es un método de solución utilizada en ciertos contratos de futuros y opciones, donde, al vencimiento o de ejercicio, el vendedor del instrumento financiero no entrega del activo subyacente real sino que transfiere la posición de efectivo asociado. Para los vendedores que no deseen tomar posesión real de la mercancía de caja subyacente. un pago en efectivo es un método más conveniente de realizar transacciones de contratos de futuros y opciones. Por ejemplo, se requiere que el comprador de un contrato de futuros del algodón se liquiden en efectivo para pagar la diferencia entre el precio al contado del algodón y el precio de los futuros, en lugar de tener que tomar posesión de paquetes físicos de algodón. El desglose de efectivo de liquidación de futuros y contratos de opciones son instrumentos derivados que tienen valores basados en un activo subyacente. El activo puede ser un capital o una mercancía. Cuando un contrato de futuros u opciones de contrato ha caducado o ejercido, el recurso conceptual que corresponde al titular del contrato para entregar la mercancía física o transferir las acciones reales de stock. Esto se conoce como la distribución física y es mucho más engorroso que una liquidación en efectivo. Si un inversor va corto de un contrato de futuros de 10,000 en plata, por ejemplo, no es conveniente al final del contrato para el titular de entregar físicamente plata a otro inversor. Para evitar esto, los futuros y contratos de opciones se pueden realizar con una liquidación en efectivo, en donde, al final del contrato, el titular de la posición o bien se abonan y cargan la diferencia entre el precio inicial y la liquidación final. Un ejemplo de una liquidación en efectivo Los contratos de futuros son tomadas por los inversores que creen una mercancía va a aumentar o disminuir su precio en el futuro. Si un inversor va corta un contrato de futuros para el trigo, que está asumiendo el precio del trigo disminuirá en el corto plazo. Un contrato se inicia con otro inversor que lleva a la otra cara de la moneda, en la creencia de trigo aumentará en el precio. En este ejemplo, un inversor va corto de un contrato de futuros para 100 toneladas de trigo por un total de 10.000. Esto significa que al final del contrato, si el precio de 100 toneladas de trigo cae a 8.000, el inversor está configurado para ganar 2.000. Sin embargo, si el precio de 100 bushels de trigo aumenta a 12.000, el inversor pierde 2.000. Conceptualmente, al final del contrato, las 100 toneladas de trigo se entregan al inversor con la posición larga. Sin embargo, para facilitar las cosas, una liquidación en efectivo se puede utilizar. Si el precio aumenta a 12.000, se requiere el corto inversor que pagar la diferencia de 12.000 - 10.000, 2.000 o, más bien que realmente entregar el trigo. Por el contrario, si el precio disminuye a 8.000, el inversor se paga 2.000 por la liquidación de contratos largos position. Options liquidación es el proceso por los términos de un contrato de opciones que resolverse entre las partes pertinentes cuando su ejercido. El ejercicio puede llevarse a cabo de manera voluntaria si el titular decide ejercer en algún momento antes de su vencimiento, o de forma automática, si el contrato está en el dinero en el momento de la expiración. A pesar de que la liquidación es técnicamente entre el titular de los contratos de opciones y el escritor de esos contratos, el proceso es en realidad a cargo de un organismo de compensación. Cuando los ejercicios titular, o una opción se ejerce de forma automática, es el organismo de compensación que resuelve eficazmente los contratos con el soporte. La cámara de compensación continuación, selecciona al azar un escritor de esos contratos, y los emite con una tarea que les obliga a cumplir con los términos de los contratos. El resultado final es básicamente el mismo titular ya sea compra o vende el valor subyacente (dependiendo de si su llamada o de opciones de venta), y el escritor cumple el otro extremo de la transacción. Theres otro partido en el medio que, básicamente, se asegura de que todo el proceso no tenga problemas. Ya sea que usted está haciendo ejercicio opciones de su propiedad o recibir una asignación de contratos que ha escrito, la parte del proceso va relativamente invisible y es manejado por su corredor. Hay dos métodos por los cuales las opciones pueden ser liquidadas cuando se ejerce una liquidación física y la liquidación en efectivo. Todos los contratos se indicará que se aplica otro método de resolución. A continuación explicamos estos dos tipos de asentamiento y cómo funcionan. Contenido de la Sección Quick Links recomendados Brokers de Opciones Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita corredor de acuerdos de liquidación física física es la forma más comúnmente utilizada de la solución. Físicamente opciones asentados son aquellos que implican la entrega real del valor subyacente que se basan. El titular de opciones de compra físicamente asentadas lo tanto, comprar el valor subyacente si se ejercieron, mientras que el titular de opciones de venta liquidación física sería vender el valor subyacente. Físicamente opciones asentados tienden a ser de estilo americano, y la mayoría de las opciones sobre acciones se incluyan físicamente. Siempre isnt inmediatamente obvio cuando se mira en las opciones que estén incluidos ya sea que se incluyan físicamente o liquidarse en efectivo, por lo que si este aspecto es importante para que su bien vale la pena para estar absolutamente seguro. En la práctica, si una opción se liquidan en especie o en efectivo se instaló isnt particularmente relevante que a menudo. Esto se debe a que la mayoría de los comerciantes dont realmente ejercen, sino que intentan hacer sus ganancias a través de contratos de compra y venta. Liquidación en Efectivo isnt Liquidación por tan común como liquidación física, y su normalmente utilizado para los contratos de opciones sobre la base de valores que enviaban fácilmente trasladados y entregados. Por ejemplo, los contratos basados en índices, divisas y materias primas suelen ser liquidados en efectivo. Opciones para liquidación en efectivo son generalmente de estilo europeo, lo que significa que se resuelven de forma automática al vencimiento si están en el resultado. Básicamente, si tener cualquier valor intrínseco en los contratos en el momento del vencimiento, a continuación, que el beneficio se paga al titular de los contratos en ese punto. Si los contratos son el dinero o fuera del dinero, es decir, no existe un valor intrínseco, entonces se vencen sin valor y no cambia de manos de dinero. Derechos de autor 2016 copia OptionsTrading. org - Todos los derechos Reserved. Cash opciones liquidadas en efectivo asentado opciones tienen una función específica relacionada con la forma en que se liquidan. Por lo general, cuando el titular de un contrato de opciones que ejerce el contrato, ya sea comprar o vender el activo subyacente pertinente. Sin embargo, cuando se ejerce una opción de liquidación en efectivo que el escritor del contrato paga ningún beneficio debido a la titular en efectivo en lugar de cualquier transferencia de activos que tienen lugar. Debido a este efectivo asentados opciones se utilizan generalmente cuando se basa en los activos subyacentes que sería difícil o costoso para transferir. En esta página encontrará más detalles acerca de las opciones y cómo funcionan. ¿Cuáles son liquidados en efectivo Opciones Ventajas de las tarifas Desventajas de amplificador de Compra amplificador de Venta liquidados en efectivo Contenido Opciones de sección Quick Links recomendados Brokers de Opciones Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker lo que se liquiden en efectivo Opciones Opciones contratos de uso una de las dos formas de liquidación física de liquidación y pago en efectivo. liquidación física es el tipo más comúnmente utilizado de la solución de la mayoría de los contratos implican la transferencia del valor subyacente en el caso de que el titular de ejercicio. Por ejemplo, si el titular de una llamada basada en los ejercicios de valores específicos a continuación iban a comprar las acciones pertinentes del autor de la llamada al precio de ejercicio acordado. Por el contrario, el titular de una opción de venta sería vender las acciones pertinentes para el escritor. liquidación en efectivo es diferente porque no hay activos, distintos de efectivo, se intercambian. Si un activo subyacente no puede ser fácilmente transferida, a continuación, liquidación en efectivo tiene más sentido. Las opciones sobre índices podrían incluir pago en efectivo como un índice y no un activo físico. Al comprar opciones de índice que está apostando esencialmente en el movimiento del índice subyacente. Si a pronosticar correctamente qué manera el índice se moverá y es el propietario del tipo correspondiente del contrato, con lo que recibirá un pago del emisor del contrato cuando se hace ejercicio. opciones sobre materias primas suelen utilizar las opciones de liquidación en efectivo, tales como la transferencia de materias primas físicas que a menudo puede ser poco práctico y caro. La mayoría de las opciones son liquidados en efectivo estilo europeo, lo que significa que el titular debe elegir si desea o no ejercer a la expiración del contrato. Por lo general hay ningún punto en el ejercicio de una opción de caja de amortización anticipada de todos modos porque no hay ninguna ventaja real para ser comprados o vendidos. Si el titular quería obtener ningún beneficio con anterioridad a la fecha de vencimiento, entonces tendría más sentido simplemente vender el contrato. Cuando un contrato representa un beneficio para el poseedor en el momento del vencimiento, por lo general se ejercerán de forma automática y el escritor será responsable de resolver la cantidad necesaria con el titular en ese punto. En términos de estrategias de negociación, hay poca diferencia entre la liquidación física y liquidación en efectivo. El mayor problema es que el efectivo se instaló opciones tienden a ser contratos de estilo europeo que No permitir que la misma flexibilidad para ejercer como contratos de estilo americano hacen. Esto crea algunas limitaciones, pero cualquier estrategia que no depende de ser capaz de ejercer a tiempo puede ser utilizado para negociar opciones con liquidación en efectivo. Precios El precio de los contratos liquidados en efectivo Opciones se compone de dos componentes que esto es lo mismo para el precio de las opciones en general. Estos dos componentes son el valor intrínseco y valor extrínseco. El valor intrínseco representa ningún beneficio que ya existe es decir, si era una llamada y el precio del activo subyacente es superior al precio de ejercicio de la seguridad. Cuando un contrato tiene un valor intrínseco, su dice que está en el dinero. Los contratos también pueden estar en el dinero, cuando el precio de ejercicio y el precio actual de la seguridad son los mismos, pero que, por tanto, no contienen ningún valor intrínseco. Lo mismo es cierto para los contratos de dinero, donde el valor subyacente es actualmente un valor menor que el precio de ejercicio. Debido a que en el dinero y de los contratos de dinero no tienen ningún valor intrínseco, sus precios están compuestas completamente por valor extrínseco. valor extrínseco es diferente de su valor intrínseco como es imposible representar nada tangible por juego. Es la parte del coste que refleja el potencial para ganar dinero en el contrato, y efectivamente sirve como compensación al escritor del contrato de los riesgos que implica por su parte. Ventajas Desventajas amp La ventaja más importante de la liquidación en efectivo es que representa una forma de opciones de comercio basado en bienes y valores que molestaría trabajan con la liquidación física. Opciones para liquidación en efectivo han permitido a los comerciantes a comprar y vender contratos sobre cosas tales como índices y ciertos productos que son o bien imposible o poco práctico para transferir físicamente. La única desventaja real de liquidación en efectivo es que tiende a estar disponibles sólo en las opciones de estilo europeo que no son tan flexibles como las opciones de estilo americano, cuando se trata de ser capaz de elegir el momento para hacer ejercicio. Si desea utilizar un contrato para comprar físicamente o vender valores específicos a continuación, opciones de pago en efectivo no sería adecuado, por supuesto, pero eso no es lo que es su propósito. La compra de amplificador de venta en efectivo de caja asentado opciones Opciones de comercio Settled es tan fácil como cambiar cualquier otro tipo de contrato de opciones. El más simple y por lo general la forma más barata de comprar y vender ellos es el uso de un corredor de bolsa en línea. corredores de bolsa en línea pueden realizar operaciones en su nombre para la compra y venta de contratos. Por lo general cobran tarifas muy competitivas y la solución de commissions. Cash de opciones (Quindell o la Sociedad o el Grupo) la liquidación del efectivo de opciones Quindell Plc (AIM: QPP. L) anuncia que, de conformidad con las normas del Plan de Opciones Companys social, esta ha acordado que conformarse con efectivo 21.892.991 conferida opciones sobre acciones concedidas en y antes al 12 de enero de 2015 a un costo total de 16311.15m (más los costos de los empresarios nacionales de seguros). Las opciones se instalaron a un precio de ejercicio valor de mercado de 99.35p (siendo la media de precio medio de cierre 5 días antes de la propuesta que se hizo a optionholders pertinentes) menos el precio de ejercicio respectivo de cada opción. Impuesto sobre la renta y cotizaciones sociales de los empleados serán pagados por los destinatarios. Una tabla de acciones corrientes en circulación, las acciones de espera que se emitan, y opciones en circulación se muestra a continuación (todas las acciones de 15 peniques cada uno): Acciones en circulación al 15 de octubre el año 2015 London Stock Exchange plc no se hace responsable y no comprueba el contenido en este sitio web. Los usuarios del sitio son responsables de verificar el contenido. Cualquier artículo de noticias (incluyendo cualquier folleto informativo) que está dirigida solamente a las personas y países que se especifican en el mismo no se debe confiar en que no sea de esas personas y / o fuera de los países especificados. Términos y Condiciones. incluyendo restricciones en el uso y la distribución se aplican. 169 2014 London Stock Exchange plc. Todos los derechos reservados alzado de opciones - Procedimientos para la Solución RNSFinal de liquidación trimestral de SampP 500, E-mini SampP 500, SampP MidCap 400, E-mini SampP MidCap 400, futuros y opciones sobre futuros SampP 500 Citigroup / crecimiento y de valor y el índice de SPCTR son basado en una Cotización de Apertura Especial del índice subyacente. La Mención Especial de apertura para cada índice se basa en el precio de apertura de cada acción componente de dicho índice en la expiración viernes. Citas de apertura especiales (SOQ) generalmente difieren del valor índice de apertura de cada índice, porque todas las existencias no se abren inmediatamente. Por ejemplo, en los días típicos encuestados por el CME Group, la mayoría de las poblaciones de SampP abren rápidamente, con alrededor del 95 abierto dentro de 15 minutos y 98 abiertos dentro de los 30 minutos. Otros índices con mayor número de existencias pueden tomar más tiempo para abrir. Los valores índice de apertura en días típicos, CME Group comienza la difusión de los valores del índice de inmediato a las 8:30 am hora central (TC). Debido a que el valor del índice se basa en el último precio para cada población, el valor del índice de apertura reflejará los días anteriores el precio de cierre de ninguna población que aún tiene que abrir. Por lo tanto, el valor del índice casi siempre comienza en el cierre anterior y luego cambia a medida que las poblaciones de abiertos. A partir de entonces, el cálculo del índice refleja algunas poblaciones todavía no está abierta, y otras poblaciones activa el comercio. Las citas de los índices en general será a partir de los valores de apertura de las acciones de apertura de componentes de Apertura Especial Mención Especial, independientemente del momento en esas poblaciones abiertas en el día de vencimiento. Sin embargo, si una acción no se abre en ese día, el precio de la última venta será utilizado en la Cotización de Apertura Especial. La Cotización de Apertura Especial puede o no estar dentro de los precios del índice efectivo el día de vencimiento. CME difunde actualizaciones periódicas de los SampP 500 y SampP MidCap 400 Citas especiales de apertura en la transacción como un mensaje de texto. Estas citas se basan en los precios de apertura de estas poblaciones que se han abierto en ese momento y el último precio de venta de estas poblaciones que aún tienen que abrir. Ejemplo de cálculo del índice de apertura Un ejemplo de cálculo del Índice de SampP 500 y Cotización de Apertura Especial se muestra a continuación. Cuando sea: todas las acciones del índice están abiertas, y las correcciones están terminadas, o el cierre de las operaciones se produce, lo que ocurra primero, se finalizarán las Citas de apertura especiales. Todos los futuros con vencimiento abiertos y las opciones sobre futuros serán liquidadas en efectivo a las cotizaciones de apertura especiales finales. 2 Este ejemplo ilustra la diferencia entre el índice y la Cotización de Apertura Especial para un simple índice de dos valores con acciones en circulación de la igualdad de valores. Tiempo NASDAQ 100 de la Lista Central normal y el índice NASDAQ Composite caducidad de procedimiento NASDAQ-100 futuros de índices y opciones sobre futuros, E-mini NASDAQ-100 de futuros y opciones y futuros E-mini Nasdaq Composite expiran en un ciclo trimestral. Comenzando con los vencimientos de junio de 2005, se calcularán las citas especiales de apertura para los índices NASDAQ-100 y el NASDAQ Composite basado en el NASDAQ Oficial de Apertura de los precios (NOOP) para las acciones componentes de los respectivos índices. Nikkei 225 Caducidad Procedimiento Nikkei 225 de futuros y opciones sobre futuros vencen en un ciclo trimestral, el segundo viernes del mes del contrato. El precio de liquidación final de los Nikkei 225 de futuros y opciones sobre futuros se basa en la Cotización de Apertura Especial del índice Nikkei, destinados a cancelar los futuros del índice Nikkei de la Bolsa de Valores de Osaka. El precio final de liquidación de todos los asentamientos en efectivo será a la 1 / 100th de un punto de índice. 1 El precio de apertura NYSE o AMEX será utilizado para acciones listadas en la NYSE o AMEX, respectivamente. El NASDAQ Oficial de Apertura de los precios (NOOP) será utilizada para acciones de NASDAQ. 2 expira en el dinero-contratos de opciones se ejercerán de forma automática, instrucciones contrarias ausentes recibidos por CME Clearing antes de las 7:00 p. m. de caducidad viernes.
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